Bancos de Investimentos apostam em retomada para 2026: melhora de pipeline de M&As e reabertura gradual de janela de equity/IPO

Ronald Souza
20 de jan.
3 min de leitura

Skyline com cinco prédios corporativos exibindo logos de instituições financeiras: XP, BTG Pactual, Itaú, J.P. Morgan e Safra.

De acordo com o NeoFeed, 2025 foi um ano desafiador para os bancos de investimentos no Brasil, com um recuo contínuo das receitas, especialmente nas áreas de M&As e ECM (ofertas de ações). Entretanto, com as mudanças macroeconômicas em curso e a recuperação do mercado financeiro, a expectativa para 2026 é de uma virada positiva. Segundo um levantamento da Dealogic, apesar do ano difícil, sinais de recuperação começam a se consolidar no final de 2025, com os bancos de investimentos já visualizando um panorama mais otimista para o próximo ano.

O que esperar para 2026?

Ainda segundo a Neofeed, principal previsão para 2026 é a retomada dos IPOs (ofertas iniciais de ações), após um longo período de "seca". A melhoria nas condições de mercado, impulsionada pela queda das taxas de juros e pela realocação de investimentos globais, promete reabrir a janela de equity, proporcionando oportunidades de crescimento para os bancos de investimentos. A entrada de investidores estrangeiros, especialmente com perfil de longo prazo, também será um fator-chave para sustentar essa recuperação. Com a Selic projetada para cair ainda que de forma gradual, espera-se que os IPOs e follow-ons ganhem tração durante o ano.

Além disso, os M&As (fusões e aquisições) também devem seguir como um dos pilares de movimentação no mercado de investimentos, especialmente em setores como infraestrutura e energia, que tiveram destaque em 2025. Segundo os especialistas, o cenário de incertezas macroeconômicas em 2025, como a volatilidade do mercado e os desafios fiscais, contribuiu para a desaceleração nas negociações. No entanto, com a evolução do mercado e um pipeline já melhor estruturado para 2026, as perspectivas de novos acordos se mostram promissoras.

Como as Consultorias e Assessorias de Investimentos podem se beneficiar?

O mercado de consultoria de investimentos está preparado para surfar a onda dessas mudanças no próximo ciclo. Com a recuperação gradual da janela de IPOs e a intensificação dos M&As, as assessorias e consultorias podem aproveitar o momento de retomada para expandir suas ofertas e aumentar a atratividade de seus portfólios. As transações em andamento, que foram adiadas devido às incertezas do ano anterior, devem encontrar novas oportunidades e, consequentemente, novos players para atuar.

No entanto, é fundamental que os profissionais e empresas do setor estejam bem estruturados para aproveitar essas novas chances. A adoção de uma estratégia bem definida e o acompanhamento contínuo do mercado são essenciais para capturar os frutos dessa recuperação. As consultorias e assessorias que entenderem as necessidades de seus clientes, ajustando suas ofertas conforme as novas condições de mercado, terão uma vantagem significativa.

A importância de começar o ano estruturado

Outro ponto importante, que não está diretamente relacionado aos bancos de investimento, mas que também deve ser destacado, é a alta de M&As entre operações do mercado de investimentos. Nos últimos anos, houve um aumento significativo no número de fusões e aquisições dentro do próprio setor de consultorias e assessorias, com a busca por expansão, diversificação de serviços e fortalecimento de portfólios. Esse movimento abre novas oportunidades para as empresas que estão bem estruturadas, pois elas conseguem aproveitar a consolidação do setor e expandir sua presença no mercado, e o cenário macroeconômico influencia nisso.

A retomada do mercado exige um planejamento claro e uma estrutura bem estabelecida. Por isso, a Veritas está posicionada como um parceiro estratégico para ajudar consultorias e assessorias a aproveitarem as tendências do setor de forma eficaz, garantindo que estejam prontas para navegar pelas complexidades do mercado de investimentos em 2026.

Conclusão

O ano de 2026 tem tudo para ser um marco para os bancos de investimentos, especialmente no que diz respeito à retomada dos IPOs e ao aumento das transações de M&As. Consultorias e assessorias de investimentos que se prepararem de forma estratégica e estruturada poderão surfar essas ondas de oportunidades, alcançando um crescimento significativo. A Veritas está pronta para apoiar esse processo com sua expertise, garantindo que cada etapa seja otimizada para o sucesso no novo ciclo de investimentos que se aproxima.